Study Notes management accounting acca f2

University 
 
 
 
 
 
It is clear that high effectiveness may conflict with economy and efficiency. Multiple and conflicting 
objectives may exist due to the multiple stakeholders involved
Performance Measurement of Labour Using Standard Hour
It is not possible to measure output in terms of units produced for a department making several different 
products. This problem can be overcome by ascertaining the standard hours produced,
 
✓
Activity ratio / production volume ratio
This ratio measures how the overall production compares to planned levels. It compares the number 
of standard hours equivalent to the actual work produced and budgeted hours. 
Standard hours for actual output x 100 
Budgeted hours 
✓
Capacity ratio: 
This ratio measures the extent of worker's capacity by their working hour has been 
achieved in a period with the planned labour hours’ utilization. 
Actual hours worked x 100 
Budgeted hours 
✓
Efficiency ratio: 
This ratio measures the efficiency of the labour force by comparing equivalent 
standard hours for product produced and actual hours worked. The benchmark of efficiency is 100%. 
Standard hours for actual output x 100 
Actual hours worked 
Activity ratio = Efficiency ratio x capacity ratio
Standards hours per unit = Budgeted hours ÷ Budgeted units produced
Standard hours for actual output = Standard hours per unit X Actual output.
Area 
Economy 
Efficiency 
Effectiveness 
Possible 
measure 
Minimizing cost 
per student 
Maximizing 
student/staff ratio 
Quality of degrees 
awarded 

---

F2 Management Accounting
Page 121 of 147