Study Notes management accounting acca f2

traceable
. The performance of the manager of the division is indicated by the
 
controllable profit 
(and it is on this that he is judged) and the success of the division as a whole is
 
judged on the 
traceable profit
. 
Consider, for example, depreciation on divisional machinery. Would this be included as a controllable 
fixed cost or a traceable fixed cost? Because profit centre managers are only responsible for the 
costs
and revenues 
under their control, this means that they do not have control over the investment in 
noncurrent assets. The depreciation on divisional machinery would therefore be a 
traceable fixed cost 
judging the performance of the division, and not of the individual manager 
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NON FINANCIAL PERFORMANCE MEASURES 
These are the 
qualitative measures 
which are not expressed in numeric. Due to Changes in cost 
structure, more competitive environment and competitive manufacturing environment have led to an 
increased use of 
non-financial indicators.
▪ In modern businesses, a major investment is required for new technology and product life cycle have 
got shorten. Mostly costs are committed at planning stage so it is too late to control cost in further 
stages 
▪ Financial measures do not convey full picture of the company’s performance. In competitive 
environment companies are competing in terms of customer satisfaction, quality, product features, 
quality deliveries, after sales services etc. 

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F2 Management Accounting
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▪ New competitive process of making a product focuses on reducing time of production, less machine 
setups, more efficient labour and machine, increase in productivity etc.