Study Notes management accounting acca f2

 
➢
Liquidity Ratios: 
Liquidity refers the state of an asset’s nearness to cash. Nearness to cash has 
been defined in terms of the time and effort needed to sell an asset. Liquidity is vital to the financial 
health of any company too much liquidity is a misuse of money, and too little leads to severe cash 
problems.
✓
Current ratio 
Current ratio measures the short-term solvency of a firm. It shows the availability of current 
assets for every one dollar of current liability. The higher the current ratio, the larger is the amount 
of current assets in relation to current liabilities and the company’s ability to meet its current 
obligations is greater too. If the current ratio is 2:1 or more, the company is generally considered 
to have good short-term financial strength. If the current ratio is less than 1 (liabilities exceed 
current assets), the company may face difficulties in meeting its short term obligations.

---

F2 Management Accounting
Page 114 of 147 
✓
Quick ratio or acid test ratio 
Quick ratio determines the relationship between liquid assets and current liabilities. Liquid assets 
are the assets that can be easily and immediately converted into cash without loss of value. A 
quick ratio of 1 to 1 or more represents a satisfactory current financial position of a firm. 
Activity ratios: 
Activity ratios measure the effectiveness of the firm’s use of resources. 
✓
Inventory turnover ratio
Inventory turnover = costs of goods sold 
Average inventory
 
Average inventory = beginning inventory + ending inventory 
2
Inventory turnover ratio identifies the efficiency of an organisation in producing and selling its 
product. It shows the number of times the inventory is sold or replaced during the given period. A 
high ratio indicates strong sales or ineffective buying and a low ratio indicates poor sales and 
excess inventory.
✓