RosanovaPrakt indd

608
Глава 16. Рынок капитала
банк должен отыскать проекты, которые могут принести более высокую доходность. А такие проекты обычно связаны с очень высоким риском — с риском, который выше, чем в среднем по экономике. Более рискованные вложения чаще прогорают. Пообещав много, банк многим рискует. И ничего удивительного в том, что подобные банки терпят крах быстрее всего.
Если конкуренция слаба — а это бывает, когда на рынке остается небольшое число банков, каждый финансовый посредник приобретает значительную рыночную власть и может диктовать свои условия. Фирмы и население попадают в полную зависимость от подобных финансовых агентов. Ставки по депозитам оказываются слишком маленькими, а ставки по кредитам — слишком высокими. У населения нет стимула нести деньги в банк, а фирмы не могут оплатить кредит. Инвестиции в экономику будут сокращаться, товары не будут производиться, и страну может ожидать экономический спад.
Кроме того, конкурентное поведение бывает добросовестным и недобросовестным. Банк может добиваться конкурентных преимуществ за счет хорошей деятельности, оказания качественных услуг, дополнительного времени работы банковского офиса в удобные для клиентов часы. Все это — примеры добросовестной конкуренции. Но финансовый посредник может рекламировать свои услуги в ущерб прочим финансовым компаниям, заключать тайные сговоры с одними потребителями и/или поставщиками за счет других, вводить ограничения для «непослушных» клиентов, неправомерно отказывать в ссуде или преждевременно требовать ее возврата. Подобные действия, которые хотя и способствуют усилению позиций банка или финансовой компании, но либо являются прямым обманом населения, либо нарушают права других агентов рынка. Поэтому их относят к недобросовестной конкуренции и запрещают по закону.
Ответ на вопрос 3.
Когда Центральный банк гарантирует полностью выплату вкладов населению при банкротствах финансовых компаний, это снижает стимулы вкладчиков контролировать поведение их банка. Раз ЦБ все равно возместит вклад, зачем тратить усилия, время и деньги на то, чтобы удостовериться в правомерной и добросовестной деятельности финансового посредника? Чем меньше сами клиенты контролируют работу банка, полагаясь во всем на ЦБ, тем более легкомысленным банк становится, тем за более и более рискованные проекты он берется. И тем выше его шансы потерпеть крах. Таким образом, благое дело — страхование депозитов со стороны Центрального банка — может привести к тем же негативным последствиям, что и отсутствие таких гарантий.
Задумаемся, за счет каких источников Центральный банк будет финансировать «спасение» проблемных финансовых компаний? Центральный банк не является производственной фирмой, он не задействован в продаже товаров и услуг, не получает прибыли. Страховой фонд Центрального банка создается как сумма взносов коммерческих банков и других финансовых посредников. Как правило, средства для взносов в фонд страхования ЦБ имеются у хорошо работающих банков, которых и спасать не надо. А расходуется фонд на помощь тем финансовым организациям, которые плохо работали и не получили прибыли - в том числе и для взносов