Презентация курса лекций банковский менеджмент и маркетинг

Управление процентным риском. Пример 1(Продолжение)

• Рост процентных ставок на 1%
• NII = 0.13* 500 + 0.15* 350 - 0.1* 600 – 0.08* 220 =39.9
• NIM = 39.9/ 850 = 4.69%
• Spread = 13.82% - 9.46% = 4.36%
• GAP = 500 -600 =100
• ΔNII = 39.9 – 40.9 = -1 чистый процентный доход уменьшился на 1 единицу

Управление GAP

• ΔNII = GAP * (Δi), где
• ΔNII – ожидаемое изменение чистого процентного дохода;
• Δi – ожидаемое на данном временном интервале изменение процентных ставок.
• Если GAP > 0 и ожидается рост процентных ставок, т.е. Δi > 0, то ΔNII > o. Если ожидается падение процентных ставок, то чистый процентный доход банка уменьшится
• Если GAP < 0 и ожидается рост процентных ставок, т.е. Δi > 0, то чисты процентный доход уменьшится. Если ожидается падение процентных ставок, то чистый процентный доход банка увеличится.
• Если GAP = 0, то независимо от изменения процентной ставки чистый процентный доход банка не изменится.
• Управление GAP-ом заключается в управлении активами и пассивами (привлечение-размещение депозитов, выдача ссуд, покупка-продажа ценных бумаг и т.д) с целью формирования такого GAP-а, который в наибольшей степени соответствует возможностям руководства банком по прогнозированию процентной ставки.

Управление процентным риском. Модель «временного разрыва»

• PV= ∑Ct /(1+i)t - «приведенная» (современная) стоимость финансового инструмента. При росте процентных ставок стоимость инструмента падает и наоборот. Наибольшие изменение в стоимости имеют наиболее долгосрочные инструменты.
• Дюрация – средняя длительность инструмента.
• D = ∑ [Ct*t /(1+i)t ] / PV
• ΔV ~= - D*V* Δi/(1+i), где
• ΔV – изменение рыночной стоимости финансового инструмента
• D – дюрация финансового инструмента
• V – первоначальная стоимость финансового инструмента
• Δi – изменение процентной ставки
• i – первоначальная доходность финансового инструмента.