The art r of Trading Combining the Science of

TREND TRADING 
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Source:
eSignal.
www.eSignal.com
171

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c26
JWBK099-McDowell
February 19, 2008
11:49
Char Count=
172
ADVANCED TECHNIQUES
are an aggressive trader who welcomes the additional risk of a few los-
ing trades within the channel to achieve a superior trade entry price,
you should wait for the mature consolidation to get very tight and thus
very unstable.
This will increase your odds of successfully timing the next significant
trend and, therefore, reward your aggressive entry approach. Just as impor-
tant as the length of time of the consolidation is the low average true range
or volatility of prices in recognizing the mature end of the consolidation
before a significant new tend emerges.
It is important to note that not all significant trends emerge only from
market consolidations. But, if you recognize a consolidation in the market,
the potential is great for a significant trend to emerge.