Study Notes management accounting acca f2

linear relationship
exists between the two 
variables 
2. Partial correlation 
(a) 
 
 
(b) 
 
 
 
 
Y
Y 
X X 
In (a), although there is no exact relationship, low values of X tend to be associated with low values of 
Y, and high values of X with high values of Y. 
In (b) again, there is no exact relationship, but low values of X tend to be associated with high values 
of Y and vice versa. 
3. No correlation 
(c) 
Y
X 
 
The values of these two variables are not correlated to each other. 
 
Positive and negative correlation: 
Correlation can be 
positive
or 
negative
. 
 
Positive correlation
means that the low values of one variable are associated with low values of 
other, and high values of one variable are associated with high values of other. 
 
Negative correlation
means that the low values of one variable are associated with high values of 
other, and high values of one variable are associated with low values of other. 

---

F2 Management Accounting
Page 100 of 147 
 
Correlation coefficient (r): 
it express degree of linear correlation between two variables. It is from +1 
to -1. Two variables are perfectly or partially correlated and if they are partially correlated ,they there 
may be high or low degree of correlation. 
FORMULA: 
The degree of correlation between two variables is measured as, 
Where X and Y represents pairs of data for two variables X and Y. And ‘n’ stands for number of pairs 
of data used in calculation. Remember that correlation coefficient (r) always lie between -1 and +1. If 
your calculation results in anything outside this range you must revise your calculations.