Study Notes management accounting acca f2

Fixed production overhead variance 
 
 
Under absorption costing 
 
 
 
 
Under marginal costing 
 
Five variances if absorption rate is calculated based 
on productive hrs. 
•
Fixed production overhead total variance. 
•
Fixed production overhead expenditure variance. 
•
Fixed production overhead volume variance. 
•
Fixed production overhead volume efficiency 
variance. 
•
Fixed production overhead volume capacity 
variance. 
 
There is only one variance of fixed 
production overhead which is: 
•
Fixed production overhead expenditure 
variance. 

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F2 Management Accounting
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However, if absorption rate is calculated on the 
basis of production units. There are only three 
variance: 
•
Fixed production overhead total variance. 
•
Fixed production overhead expenditure variance. 
•
Fixed production overhead volume variance
. 
 
➢
Sales Variances: 
Sales variance is the difference between actual sales and budget sales. Sales 
variance arises from two reasons; either the sale price varies from planned or the volume of sales 
vary from budgeted. Sales variance can, therefore, be divided in following two main areas:
 
▪ Price variance 
▪ Volume variance 
▪ 
Sales price variance: 
Sales price variance is a measure of effect on profit of a change in sales 
price. Sales price variance is difference between what the revenue should have been from sale of 
actual quantity and what the actual revenue was. 
▪