Theoretical and organizational-methodological basis for analyzing the profitability of an enterprise in a market economy

I. Assessment of the profitability of the enterprise: 

1.1. Total profitability of production: 

Profitability  of  production  is  a  coefficient  equal  to  the  ratio  of  total  (balance) 

profit  to  the  average  annual  cost  of  the  basic  production  and  standardized  working 

capital. The data for its calculation is the balance sheet. Or represents the amount of 

profit attributable to each sum of the cost of goods sold (production costs). 

                                   

                 

                             

 

100 % (4.0)

 

  2014 year:  

        

       

             

 

2015 year:  

%

6

,

11

%

100

*

7

,

5632068

9

,

653652



 

2016 year:  

%

5

,

14

%

100

*

8

,

5540472

5

,

804834



 

As we can see, the overall profitability of production is growing every year. In 

2016,  compared  to  2014,  the  increase  was  12.3%.  And  relative  to  2015, the  overall 

profitability increased by 2.9%. This was achieved as a result of an increase in profit 

before  tax.  In  addition,  as  a  result  of  accumulated  depreciation,  the  value  of  fixed 

assets decreased, which affected this picture.    

1.2. Net profitability of production 

Net profitability is a coefficient equal to the ratio of the book profit from sales to 

the  average  annual value  of  the total  invested  capital. The  data  for its  calculation is 

the balance sheet. 

 

---

                                 

          

                             

       

 

(4.1) 

2014 year:  

%

4

,

6

%

100

*

4

,

7027766

7

,

45032



 

2015 year:  

%

3

,

5

%

100

*

7

,

5632068

9

,

301424



 

2016 year:  

%

7

,

6

%

100

*

8

,

5540472

7

,

371588



 

 

Net  profitability  of  production  changes  annually.  In  2015,  the  profitability 

decreased  by  1.1%.  In  2016  the  indicator  again  leveled  off  and  amounted  to  6.7%. 

Relative to 2015, the indicator increased by 1.4%. An important factor here was the 

increase in net profit as a result of preferential taxation. 

1.3 Net Return on Equity 

Return  on  equity  (ROE)  is  a  measure  of  net  profit  in  comparison  with  the 

organization's own capital. This is the most important financial indicator of the return 

for  any  investor,  the  owner  of  the  business,  showing  how  effectively  the  capital 

invested  in  the  business  was  used.  Unlike  the  similar  indicator  "profitability  of 

assets",  this  indicator  characterizes  the  efficiency  of  using  not  all  the  capital  (or 

assets) of the organization, but only that part of it that belongs to the owners of the 

enterprise. 

                      

          

                           

      

 (4.2) 

Net return on equity: 

2014 year:  

%

3

,

6

%

100

*

7

,

714312

7

,

45032



 

2015 year:  

%

6

,

27

%

100

*

35

,

1090414

9

,

301424



 

2016 year:  

%

5

,

19

%

100

*

7

,

1896416

7

,

371588



 

Most  effectively,  equity  was  used  in  2015  and  its  profitability  was  27.6%.  In 

2016  this  indicator  decreased  by  8.1%.  The  decrease  in  the  return  on  equity  was 

---

influenced  by  the  growth  of  the  average  value  of  equity  by  increasing  the  share  of 

reserve capital by almost 2 times. 

1.4 Total profitability of production assets 

   The profitability of production assets shows how effective the return of funds 

is: 

                                          

                 

                                                     

       

 (4.3) 

 

Total profitability of production assets: 

2014 year:  

%

62

,

3

%

100

3

,

4296985

4

,

155591





 

2015 year:  

%

3

,

10

%

100

55

,

6329917

9

,

653652





 

2016 year:  

%

4

,

11

%

100

75

,

5586270

5

,

804834





 

This calculation clearly showed that the overall profitability of production assets 

is growing every year. In 2016, compared to 2014, this indicator increased by 7.78%. 

Relative  to  2015, the  indicator  increased  by  1.1%.  This  was  achieved  by  increasing 

profit before tax (reduced financial costs and interest costs).