Theoretical and organizational-methodological basis for analyzing the profitability of an enterprise in a market economy

III. Evaluation of business activity. 

 3.1 Total capital productivity 

Capital return is an indicator reflecting the turnover of the company's core and 

working  capital.  The  estimation  of  capital-output  allows  to  determine  the 

effectiveness of managing the company's current and non-current assets. 

 

                            

                   

                        

     (4.7) 

2014 year:  

sum

69

,

0

3

,

4296985

1

,

2974476



 

2015 year:  

sum

11

,

1

55

,

6329917

7

,

7044559



 

2016 year:  

sum

.

46

,

1

75

,

5586270

3

,

8166016



 

The total capital productivity is growing every year. In 2016 compared to  2014 

there was an increase of 0,77 UZS and 0,35 UZS in 2015, respectively. 

3.2 Turnover of current assets 

The  turnover  of  current  assets  (assets)  shows  how  many  times  in  the  analyzed 

period the organization used the average available balance of current assets. 

                            

                   

                               

    (4.8) 

Turnover of current assets: 

2014 year:  

Turnover

..

64

,

1

2

,

1810417

1

,

2974476



 

2015 year:  

Turnover

.

49

,

2

8

,

2820800

7

,

7044559



 

2016 year :

Turnover

.

5

,

2

5

,

3177206

3

,

8166016



 

Turnover of current assets in 2016 shows that the turnover is increasing yearly. 

Compared  to  2014,  the  increase  was  0.86  turnover  and,  compared  to  2015,  0.01 

---

turnover.  Dynamics  show  that  the  increase  in  turnover  is  reduced.  This  was 

significantly influenced by an increase in the average value of current assets. 

3.3 Inventory turnover 

Inventory  turnover  shows  how  many  times  in  the  analyzed  period  the 

organization  used  the  average  available  stock  balance.  This  indicator  characterizes 

the quality of reserves and the effectiveness of their management, it allows to reveal 

the  remains  of  unused,  obsolete  or  substandard  reserves.  The  importance  of  the 

indicator  is  connected  with  the  fact  that profit  arises  with  each  "turnover"  of  stocks 

(ie use in production, the operational cycle). 

                    

                   

                       

    (4.9) 

Inventory turnover: 

2014 year:  

:

turnover

.

2

,

10

5

,

291447

1

,

2974476



 

2015 year:  

:

turnover

.

9

,

6

4

,

1010210

7

,

7044559



   

2016 year:  

:

turnover

.

1

,

4

3

,

1980561

3

,

8166016



 

In  relation  to  2014,  inventory  turnover  is  reduced  due  to  an  increase  in  the 

average cost of inventories. 

3.4 Turnover to equity 

Products (turnover) / average value of equity. 

 Relative financial indicators can be expressed in terms of both coefficients and 

percentages. 

                    

                   

                           

   (5.0) 

  Turnover to equity: 

2014 year:  

Turnover

..

16

,

4

8

,

714312

1

,

2974476



 

2015 year:  

Turnover

46

,

6

35

,

1090414

7

,

7044559



 

2016 year:  

Turnover

..

3

,

4

8

,

1896416

3

,

8166016



 

---

 

Own  capital  was  most  effectively  used  in  2015.  In  2016,  this  indicator 

decreased by 2.16% due to an increase in the average cost of equity.