Mishkin 2011. pdf

Q U A N T I TAT I V E P R O B L E M S

1. Go to

www.finance.yahoo.com

and download

daily data on the Dow Jones Industrial Average

(DJIA) since 1928.

a. Sort the series from oldest to newest, present a

time series plot of the Dow Jones Industrial

Average over the last 80 years, and comment on

its long-run movements.

b. Which were the worst and best years in the U.S.

stock market?

c. Calculate daily changes and plot the new series.

Does the magnitude of the changes in the Dow

Jones Industrial Average increase towards the

end of the sample?

d. Continuing from (c), can you conclude that the

U.S. stock market has been more volatile

towards the end of the sample? Why or why not?

2. There are a number of indexes that track the perfor-

mance of the U.S. stock market. It is interesting to

review how they track along each other. Go to