Fundamentals of Management, 8th ed

The Classical Model of Decision Making

The

classical decision model

is a prescriptive approach that tells managers how

they should make decisions. It rests on the assumptions that managers are logical

and rational and that they make decisions that are in the organization’s best

interests. Figure 4.2 shows how the classical model views the decision-making

process:

1.

Decision makers have complete information about the decision situation and possi-

ble alternatives.

2.

They can effectively eliminate uncertainty to achieve a decision condition of

certainty.

3.

They evaluate all aspects of the decision situation logically and rationally.

As we see later, these conditions rarely, if ever, actually exist.