Fundamentals of Management, 8th ed

strategic alliance

A cooperative

arrangement

between two or more

firms for mutual gain

joint venture

A special type of

strategic alliance in

which the partners

share in the

ownership of an

operation on an

equity basis

direct investment

When a firm builds or

purchases operating

facilities or

subsidiaries in a

different country

from the one where it

has its headquarters

maquiladoras

Light assembly

plants that are built

in Northern Mexico

close to the U.S.

border and are given

special tax breaks by

the Mexican

government

Chapter 2: The Environments of Organizations and Managers

5 3

Copyright 2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part. Due to electronic rights, some third party content may be suppressed from the eBook and/or eChapter(s).

Editorial review has deemed that any suppressed content does not materially affect the overall learning experience. Cengage Learning reserves the right to remove additional content at any time if subsequent rights restrictions require it.

---

Some cultural differences between countries can be even more subtle and yet have a

major impact on business activities. For example, in the United States, most managers

clearly agree about the value of time. Most U.S. managers schedule their activities very

tightly and then try hard to adhere to their schedules. Other cultures do not put such a

premium on time. In the Middle East, managers do not like to set appointments, and

they rarely keep appointments set too far into the future. U.S. managers interacting

with managers from the Middle East might misinterpret the late arrival of a potential

business partner as a negotiation ploy or an insult, when it is merely a simple reflection

of different views of time and its value.

42

Language itself can be an important factor. Beyond the obvious and clear barriers

posed when people speak different languages, subtle differences in meaning can also

play a major role. For example, Imperial Oil of Canada markets gasoline under the

brand name Esso. When the firm tried to sell its gasoline in Japan, it learned that esso

means “stalled car” in Japanese. Likewise, when Chevrolet first introduced a U.S. model

called the Nova in Latin America, General Motors executives could not understand why

the car sold poorly. They eventually learned, though, that, in Spanish, no va means, “It

doesn’t go.” The color green is used extensively in Muslim countries, but it signifies

death in some other lands. The color associated with femininity in the United States is

pink, but in many other countries yellow is the most feminine color. And when Disney

was initially promoting its new theme park in Hong Kong, its print ads featured a family

consisting of two parents and two children, failing to consider that the Chinese govern-

ment limits most families to a single child. As a result, people who saw the ad were con-

fused until Disney relaunched the campaign to show parents and a single child visiting

the park.

43