Fundamentals of Management, 8th ed

Direct Investment

Another level of commitment to internationalization is direct

investment.

Direct investment

occurs when a firm headquartered in one country builds

or purchases operating facilities or subsidiaries in a foreign country. The foreign opera-

tions then become wholly owned subsidiaries of the firm. Examples include British Pet-

roleum’s acquisition of Amoco, Dell Computer’s massive factory in China, and the

newest Disney theme park in Hong Kong. Coca-Cola recently invested $150 million to

build a new bottling and distribution network in India. Similarly, PepsiCo paid $4 2 billion

for a Russian yogurt company.

41

Many U.S. firms use maquiladoras for the same purpose.

Maquiladoras

are light assembly plants built in Northern Mexico close to the U.S. border.

The plants are given special tax breaks by the Mexican government, and the area is

populated with workers willing to work for low wages.