Fundamentals of Management, 8th ed

Productivity Trends

The United States has one of the highest levels of productivity in the world. Sparked by

gains made in other countries, however, U.S. business has begun to focus more attention

on productivity.

33

Indeed, this was a primary factor in the decisions made by U.S. busi-

nesses to retrench, retool, and become more competitive in the world marketplace. For

example, GE’s dishwasher plant in Louisville cut its inventory requirements by 50 per-

cent, reduced labor costs from 15 percent to only 10 percent of total manufacturing

costs, and cut product development time in half. As a result of these kinds of efforts,

productivity trends have now leveled out, and U.S. workers are generally maintaining

their lead in most industries.

34

One important factor that has hurt U.S. productivity indices has been the tremendous

growth of the service sector in the United States. Although this sector grew, its produc-

tivity levels did not. One part of this problem relates to measurement. For example, it is

fairly easy to calculate the number of tons of steel produced at a steel mill and divide it

by the number of labor hours used; it is more difficult to determine the output of an

Jim

W

est/New

scom

Quality and productivity are critical ingredients to success in the global automobile industry. Ford

Motor Company struggled for years with low productivity and a poor reputation for quality. But over

the last several years, Ford leaders have sharpened the firm’s focus on both quality and productivity

and, as a result, Ford’s market share, revenues, and profits have been consistently growing.