Fundamentals of Management, 8th ed

Forms of Productivity

There are many different forms of productivity. Total factor

productivity is defined by the following formula:

Productivity

Outputs

Inputs

Total factor productivity is an overall indicator of how well an organization uses all of

its resources, such as labor, capital, materials, and energy, to create all of its products and

services. The biggest problem with total factor productivity is that all the ingredients

must be expressed in the same terms—dollars (it is difficult to add hours of labor to

number of units of a raw material in a meaningful way). Total factor productivity also

gives little insight into how things can be changed to improve productivity. Conse-

quently, most organizations find it more useful to calculate a partial productivity ratio.

Such a ratio uses only one category of resource. For example, labor productivity could

be calculated by this simple formula:

Labor productivity

Outputs

Direct Labor

This method has two advantages. First, it is not necessary to transform the units of

input into some other unit. Second, this method provides managers with specific insights

into how changing different resource inputs affects productivity. Suppose that an organi-

zation can manufacture 200 units of a particular product with 40 hours of direct labor.

The organization’s labor productivity index is 200/40, or 5 (5 units per labor hour). Now

suppose that worker efficiency is increased (through one of the ways discussed later in

this chapter) so that the same 40 hours of labor result in the manufacture of 240 units

of the product. The labor productivity index increases to 240/40, or 6 (6 units per labor

hour), and the firm can see the direct results of a specific managerial action.