Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

Bei Ajel: is an agreement whereby the Bank sells on a deferred payment basis, to a customer certain commodity or 
an asset on a negotiated price. 
 
h)  Impairment of financial assets 
The  Bank  recognizes  impairment  allowances  based  on  a  forward  looking  Expected  Credit  Loss  (ECL)  approach  on 
financial  assets  that  are  not  measured  at  FVIS.  This  mainly  includes  financing,  investments  that  are  measured  at 
amortized  cost  or  at  FVOCI  (other  than  equity  investments),  interbank  placements,  financial  guarantees,  lease 
receivables and credit commitments. No impairment loss is recognized on equity investments. The key inputs into 
the measurement of ECL are the term structure of the following variables; 
 
Probability of default (PD) 
 
Loss given default (LGD) 
 
Exposure at default (EAD) 
 
The above parameters are generally derived from internally developed statistical models and historical data which 
are  adjusted  for  forward  looking  information.  The  Bank  categorizes  its  financial  assets  into  the  following  three 
stages in accordance with IFRS 9 methodology: 
