Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

n)  Cash and cash equivalents 
For the purpose of the consolidated statement of cash flows, “cash and cash equivalents” are defined as amounts 
included  in  cash,  balances  with  SAMA  excluding  statutory  deposits,  and  due  from  banks  and  other  financial 
institutions with an original maturity of three months or less from the date of acquisition. 
 
o)  Short term employee benefits 
Short term employee benefits are measured on an undiscounted basis and are expensed as the related services are 
provided. A liability is recognized for the amount expected to be paid under short term cash bonus or share based 
plans if the Bank has a present legal or constructive obligation to pay this amount as a result of past service provided 
to the Bank and the obligation can be estimated reliably.