Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

Where the Bank is the lessee 
Leases  that  do  not  transfer  to  the  bank  substantially  all  of  the  risk  and  benefits  of  ownership  of  the  asset  are 
classified  as  operating  leases.  Consequently,  all  of  the  leases  entered  into  by  the  Bank  are  all  operating  leases. 
Payments made under operating leases are charged to the consolidated statement of income on a straight-line basis 
over the period of the lease. 

---

Annual Report 2018         77 
 
When an operating lease is terminated before the lease period has expired, any additional payment required to be 
made is recognized as an expense in the period in which termination takes place.