Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

Stage 3: Impaired assets: For financial asset(s) that are impaired, the Bank recognize the impairment allowance 
based on lifetime ECL. 
 
The Bank also considers the forward-looking information in its assessment of significant deterioration in credit risk 
since origination as well as the measurements of ECLs. 
The  forward-looking  information  includes  the  elements  such  as  macroeconomic  factors  and  economic  forecasts 
obtained through internal and external sources. 
To evaluate a range of possible outcomes, the Bank formulates various scenarios. For each scenario, the Bank derives 
an ECL and applies a probability weighted approach to determine the impairment allowance in accordance with the 
accounting standards requirements. 
The Bank considers its exposure to Banks, financial institutions and sukuk investments to have low credit risk as their 
credit risk rating is equivalent to the globally accepted definition of 'investment grade'.