Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

Stage  1:  Performing  assets:  Financial  asset(s)  that  have  not  significantly  deteriorated  in  credit  quality  since 
origination. The impairment allowance is  recorded based on 12 months ECL. 
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Stage 2: Underperforming assets: Financial  asset(s) that have significantly  deteriorated in credit  quality  since 
origination. This credit quality assessment is made by comparing the remaining lifetime of PD as at reporting 
date with the remaining lifetime PD point in time that was estimated at the time of initial recognition of the 
exposure  (adjusted  where  relevant  for  changes  in  prepayment  expectations).  The  impairment  allowance  is 
recorded based on lifetime ECL. 
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