World Bank Document

Small manufac-

turing firms are 

more productive 

but employ 

fewer workers 

 

  Enterprise surveys show that small manufacturing firms in Uzbekistan are, on 

average, much more productive than large firms—which are mostly state-owned 

or  state-controlled  enterprises—but  that  large  firms  employ  relatively  more 

employees  than  small  firms.  The  average  labor  productivity  in  five 

manufacturing subsectors of Uzbekistan was about twice as high in small firms 

($75,000 per employee, compared to $34,000 in large firms) in 2014 and 2016. 

Meanwhile, the average number of jobs created per unit of capital in 2016 was 

higher in large manufacturing firms (35 jobs per million U.S. dollars of capital, 

compared to 12 jobs in small firms). In a market economy in the long-run, firms 

with  higher  productivity  can  pay  higher  wages  and  should  attract  more 

employees. However, until 2018, Uzbekistan experienced the opposite; perhaps 

because  there  was  high  inertia  in  the  manufacturing  sector  owing  to  limited 

information flows on wage differences between large and small firms, and a lack 

of market forces in the economy

38 

that explains weak reallocation processes in 

the economy in general.