World Bank Document

Simultaneous 

employment and 

labor productiv-

ity growth is 

ideal 

 

  Many of Uzbekistan’s sectors and subsectors experienced simultaneous growth 

in  employment  and  labor  productivity.  This  was  the  case  in  construction, 

chemicals and petrochemicals, wholesale and retail trade and catering services, 

transport  and  communications,  and  other  services  subsectors.  While  the 

electricity industry and two subsectors of the mining sector (the fuel industry 

and the metallurgical industry) created jobs, they also experienced a decline in 

labor productivity. 

Uzbekistan has a 

competitive ad-

vantage in food 

processing, tex-

tiles, and apparel 

 

 

  The ratio of value added to total output when calculated in international prices 

(for  both  inputs  and  outputs)  is  significantly  higher  than  the  same  ratio 

calculated in domestic prices for the food processing and textiles and apparel 

industries.  For  some  industries  (such  as  chemicals  and  petrochemicals  and 

construction materials), however, this ratio is higher in domestic prices than in 

international  prices—although,  for  some  subsectors  of  the  chemicals  and 

petrochemicals  industry  the  ratio  is  higher  in  international  prices  than  in 

domestic  prices.  The  large  differences  between  domestic  and  international 

---

 

|19 

 

prices, among other things, show the level of price distortions in Uzbekistan’s 

economy.  In  addition,  there  is  still  a  large  productivity  gap  in  manufacturing 

between  Uzbekistan  and  the  upper-middle-income  countries  (by  2.2  times  in 

manufacturing overall, including almost 6 times in the chemical industry), but only 

a 50-percent gap in the food processing industry, a 30 percent gap in the apparel 

industry,  a  10  percent  gap  in  the  textile  industry,  and  no  gap  in  general  in  the 

machinery building industry. These gaps show untapped potential for productivity 

growth  in  Uzbekistan’s  manufacturing  subsectors  that  is  possible  to  use  by 

addressing the existing constraints to the business climate and productivity growth 

at macroeconomic, sectoral, and firm levels.