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Expected return on plan assets
This is the Interest, dividends and other revenue from the pension assets and is now to be based on the return from AA-rated
corporate bonds
This means companies cannot set expected returns according to the assets actually held by the plan; it could encourage them to
invest in more secure vehicles than is currently the case, seeing as the potential higher return will no longer be reflected in the
accounts.
The reason behind this is to improve transparency and consistency
Dr Pension Asset
Cr Interest received
The Interest cost and EROA are netted off against each other. They use the same discount rate.
So if a fund has more assets than liabilities (a surplus) - it will have net interest received
If a fund has more liabilities than assets (a deficit) - it will have net interest paid
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