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Accounting Treatment 
Any untaken holiday entitlement should be recognised as a liability in the current year even though it wouldn’t be taken
until the next year
Types of Post-employment Benefit Plans
There are two types:
1. 
Defined Contribution plan
In this one the company just promises to pay fixed contributions into a pension fund for the employee and has no further
obligations
The contribution payable is recognised in the income statement for that period
If contributions are not payable until after a year they must be discounted
2. 
Defined Benefit plan
This is a post-employment benefit that gives the company an obligation to pay a defined pension to its employees who have left
The SFP Figure
The present value of the obligation less FV of assets (in the pension fund)
Defined Benefit Scheme - Terms

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Defined Benefit Scheme - Terms