Основные принципы анализа риска. Количественный и качественный анализ

ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ АНАЛИЗА РИСКА. КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ И КАЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛИЗ
КОЭФФИЦИЕНТ "РИСКА" отношение величины возможной потери к ожидаемой прибыли при производстве нового продукта.
Вопросы для подготовки
• Виды анализа риска и его составляющие
• Факторы, обусловливающие риск
• Зоны и области риска
• Взаимосвязь прибыли и риска
Ключевые термины и понятия

• цель анализа риска	• вероятность
• качественный анализ риска	• математическое ожидание
• количественный анализ риска	• дисперсия
• критерии количественной оценки риска	• среднее отклонение
• степень риска	• коэффициент вариации
• уровень риска	• области риска

Виды анализа риска и его составляющие
Анализ риска считается начальным этапом процесса управления риском. Анализ риска необходим:
- Перед принятием стратегических, инновационных, инвестиционных решений;
- При стабилизации портфеля после совершения сделок, влияющих на степень риска;
- При профилактической диагностике портфеля, которая производится одновременно с инвентаризацией, аудитом и тому подобное;
- При необходимости получения кредитов и привлечения инвестиционных средств;
- При прогнозировании конъюнктуры и поведения сторон;
- При маркетинговых исследованиях производства товаров и услуг (прогноз спроса, поведение потребителей);
- О поисках аргументов в конфликтных ситуациях;
- При управлении чужим портфелем;
- При осуществлении деятельности в области аудита (менеджмента) и др.
Цель анализа риска - получение необходимой информации о структуре, свойствах объекта и имеющихся рисках.
Процесс анализа риска включает следующие этапы: 1) выявление и оценка возможных рисков; 2) выбор методов воздействия на риск с сравнением их эффективности; 3) принятие решения; 4) влияние на риск (снижение, сохранение или передача) 5) контроль результатов.
На этапе выявления рисков определяются все риски, которые могут быть присущи данной системе. Оценивания предполагает количественное описание выявленных рисков, в процессе которого определяется вероятность и размеры возможных убытков.
Основное назначение анализа риска - получить необходимые данные для принятия решений по определенным проблемных ситуаций и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь.
При анализе риска любого участника проекта используются следующие критерии:
- Потери от риска независимы друг от друга;
- Потеря по одному направлению из "портфеля рисков" не обязательно увеличивает вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств);
- Максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника.
Организация работ для анализа риска предусматривает:
- Подбор опытной группы специалистов;
- Подготовку соответствующего перечня вопросов;
- Выбор техники анализа риска;
- Установление (идентифиацию) факторов рисков и их последствий;
- Построение модели механизма действия рисков;
- Установление взаимосвязи отдельных рисков и интегрированного эффекта от их действия;
- Распределение рисков среди сторон, вовлеченных в данный проект;
- Рассмотрение результатов анализа риска.
По результатам анализа риска составляется отчет со следующей информацией:
1) описание рисков, механизм их взаимодействия и интегрированный эффект, мероприятия по необходимой защиты от рисков, интересы всех заинтересованных сторон в преодолении загрощы слишком обременительного риска;
2) оценка выполненных экспертами процедур анализа риска, использованных ими данных для получения выводов;
3) описание "структуры риска", то есть степени влияния каждой из составляющих на встроенный эффект распределения ответственности между различными субъектами, участвующими в данном проекте. При этом могут быть обусловлены аспекты относительно компенсационных мероприятий за ущерб, профессиональное страхование, долговые обязательства и тому подобное.
Анализ риска можно разделить на два вида, которые дополняют друг друга: количественный и качественный.
Для осуществления количественной оценки экономического риска предприниматель должен руководствоваться двумя категориями:
1) величиной ожидаемых потерь вызванных конкретным решением - чем она больше, тем больше риск;
2) вероятностью наступления этих потерь - чем она выше, тем больше риск.
Для оценки вероятности может применяться один из двух методов:
1) субъективный метод оценки вероятности;
2) объективный метод (обработка статистических данных).
Объективный метод определения вероятности построен на определении частоты, с которой происходит данное событие.
Субъективный метод определения вероятности основан на использовании субъективных критериев, которые базируются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться: мнение человека, который оценивает ее личный опыт, оценка эксперта, мнение финансового консультанта и тому подобное. Когда вероятность определяется субъективно, то разные люди могут устанавливать разное значение для одной и той же события и, соответственно, осуществлять свой собственный выбор. Примером определения субъективного определения вероятности применение метода экспертной оценки.
Это интересно:
количественный анализ риска требует получения соответствующей информации (данных). За рубежом существуют компании и агентства, специализирующиеся на ее сборе и обработке. Одной из многих таких компаний является Dun & Bradstreet, что собирает данные о платежных привычки фирм (или допускают они себе возможность просрочки платежей), об их кредитную историю (или им относительно не трудно было получение банковских займов) и др. Эта фирма владеет базой данных по 41 млн предприятий, фирм, банков и других организаций в 200 странах;
в Украине, к сожалению, рынок информационных услуг пока развит мало. Часто бывает достаточно трудно получить не только фактические данные, которые необходимо соответствующим образом обрабатывать, но даже нормативно-регулирующую информацию.
Количественная оценка рисков базируется на следующих основных условиях:
1. Решения, принимаемые в ситуации риска, нужно оценивать с точки зрения вероятности достижения ожидаемого результата и возможного отклонения от него. Лучшим будет решение, менее рискованно по сравнению с другими вариантами.
2. "Оценка рискованного решения должна учитывать затраты на его осуществление. Лучшим будет решение, нуждается в меньших затратах по сравнению с другими вариантами.
3. Рискованное решение необходимо оценивать с точки зрения продолжительности времени, необходимого на его реализацию. Лучшим будет решение, на осуществление которого потребуется меньше времени по сравнению с другими вариантами.
Степень рискованности зависит от размеров предприятия, количества работников, величины активов, доли рынка сбыта, объемов продукции. С этой точки зрения можно выделить следующие группы предприятий:
• наиболее рисковые (заводи- "гиганты", фабрики, поскольку они ресурсоемкие, имеют значительный размер денежного обращения, большое количество работников);
• предприятия средней степени рискованности (сельскохозяйственные предприятия, поскольку их деятельность зависит от природных условий, основным средством производства является земля, от эффективности использования которого зависит результативность работы предприятия);
• наименее рисковые (малые предприятия, агрофирмы, фермерские хозяйства, поскольку они небольшие по размеру, выпускают незначительные объемы продукции, имеют местные рынки сбыта).