Non-bank financial institutions: assessment of their impact on the stability of the financial system

A7.2.6
 
Neural and network analysis 
In parallel to the attention given to the development of risk indicators, a different research strand 
focused on the interconnectiveness of financial institutions (banks) with a view to better 
understand propagation of shocks and contagion, and possibly derive risk indicators. So far, the 

---

Annex
 7
│
 Literature on risk measures
 
 
 
 
 
 
 
188 
 
 
 
 
 
 
work is largely theoretical (see, for example, Amini et al. (2011), Faia (2011), Gai and Kapadia 
(2010) and Nier et al. (2008))
A7.2.7
 
BCBS methodology for identification of systemically important 
institutions 
In addition to the academic work outlined above, BIS (2011) outline an assessment methodology 
for assessing the systemic importance of globally systemically important financial institutions G-
SIFIs). This consultation document is a response by the Basel Committee to the Financial Stability 
Board's Recommendations described in BIS (2011).
The scope of the methodology is limited to banks and the approach seeks to identify indictors of 
different aspects of negative externalities that make banks critical to financial stability. 
There are four categories of indicators: cross-jurisdictional activity, size, inter-connectedness, 
substitutability and complexity. Within each category there are multiple indicators (bar size). An 
indicator for a given bank is scored relative to the aggregate sum of the indicator across all banks. 
Each indicator is weighted equally in each category and each category is weighted equally in the 
overall assessment of the systemic importance of an institution. The indicators and weightings are 
summarised inTable 49: Indicator of BCBS indicator-based measurement approach