National Development Strategy Croatia 2030: Roadmap for a Better Future

(ii) Energy and climate change imperatives. 
On current trends, the proportion of energy that is imported annu-
ally will rise from 50 percent today to 60 percent by 2030, and of this, 80 percent will be fossil fuels. With 
shrinking European supplies and rising world demand, this is also likely to be an increasing drain on resources. 
Europe – as the host of the Paris Agreement on Climate Change – also has a strong political commitment to the 
cause of climate change. Over the next decade, EU policies on greenhouse gases, energy efficiency and on the 
conversion to a circular economy will become ever deeper, and this will have a strong impact on the types of 
policies that Croatia will be able to adopt and will be required to adopt. 
1
This draw upon Project Europe 2030 (op. cit.), and “Transitions on the Horizon: Perspectives for the European Union’s future 
research and innovation policies”. 
2
Project Europe 2030, p. 25. 

---

Croatia 2030: Roadmap for a Better Future
19 
(iii) The need for Europe-wide economic reform to boost productivity.
Potential growth has been slowing in 
Europe due to a combination of demographic trends and decelerating productivity growth. In the Euro Area, 
productivity growth has been anemic, averaging less than 1 percent over 2013-18. The weakness primarily 
reflects the appreciably diminished role of capital deepening as a contributor to growth since the global financial 
crisis. Meanwhile, labor productivity growth in EMDEs in Europe and Central Asia (ECA) sharply fell from 
5.5 percent in the pre-crisis period (2003-08) to 1.6 percent in the post-crisis period, predominately reflecting 
weaker within-sector productivity growth. Amid weak investment growth and aging populations, subdued labor 
productivity growth compounds the existing policy challenges confronting Europe. Given the tight economic 
and institutional integration with Europe, productivity enhancing reforms in individual countries will increas-
ingly become a matter of European oversight. The rest of this Report discusses these issues in the case of Cro-
atia.