Mishkin 2011. pdf

Government

Safety Net

---

tor loses a penny. The CDIC often sweetens the pot for the merger partner by pro-

viding it with subsidized loans or by buying some of the failed bank s weaker

loans. The net effect of the purchase and assumption method is that the CDIC has

guaranteed

all

of a bank s deposits, not just those under the $100 000 limit.

In recent years, government deposit insurance has been growing in popularity

and has spread to many countries throughout the world. Whether this trend is

desirable is discussed in the Global box, The Spread of Government Deposit

Insurance Throughout the World: Is It a Good Thing?