Mishkin 2011. pdf

GOVERNMENT OF CANADA BONDS

Intermediate-term bonds (those with initial

maturities from one to ten years) and long-term bonds (those with initial maturities

greater than ten years) are issued by the federal government to finance its deficit.

Because they are the most widely traded bonds in Canada, they are the most liquid

security traded in the capital market. They are held by the Bank of Canada, banks,

households, and foreign investors.

These debt instruments are issued in either bearer or registered form and in

denominations of $1000, $5000, $25 000, $100 000, and $1 million. In the case of