Marketing strategies of textile companies: the case of selected

2.3.1.1.1 Cost Leadership  
Cost leadership is a pursuit of a tight cost and overhead control to construct 
efficient  scale  of  facilities  (Porter,  1980).  The  gist  of  this  generic  strategy  is 
cutting  out  costs  as  much  as  a  firm  can  so  that  become  cheapest  in  the 
industry. This is achieved via economies of scale and a careful approach to 
advertising  and  research  and  development  expenditures.  This  could  mean 

---

  
25 
 
having  the  lowest  per-unit  cost  among  rivals  in  highly  competitive 
industries,  in  which  case  profits  will  be  low  but  nonetheless  higher  than 
competitors  or, this could also mean having lowest cost among a few rivals 
where  each  firm  enjoys  pricing  power  and  high  profits.  In  both  cases, 
producing a product with a relatively lower cost and selling the product with 
lower than industry average justifies the profitability of the company. 
 
Thus, to gain competitive advantage, companies employing a cost leadership 
strategy have to sell their products at the industry competitive price, with a 
lower  cost  (Porter,  1980,  1985).  According  to  Porter,  the  fact  that  firms  in 
cost leadership develop economies of scale requires potential rivals to enter 
the industry with substantial capacity to produce, and this means the cost 
of entry may be prohibitive to many potential competitors.