International business laws

AGENCY & DISTRIBUTORSHIP AGREEMENTS  
Agents: 
More control exerted by manufacturer, especially on price  
Agent never takes title to goods  
Manufacturer retains risk of non-payment  
Agent makes $ as commission on sales  
Agent often has authority to bind principal in K  
Fewer antitrust problems for exclusivity  
Many countries have protective legislation for agents 
May created a PE for tax purposes  
 Distributors: 
Manufacturer has less control, especially on price  

---

Distributor takes title to the goods (and risk of loss)  
Distributor has risk of non-payment  
Distributor makes $ on profit (upside + downside risk)  
Distributor may not bind the principal in contract 
Exclusivity may raise antitrust problems  
Usually no protective legislation for distributors  
Probably will not create a PE  
Issues in Agency/Distributor Agreements: 
―Exclusive‖ (may manufacturer enter the market itself?)  
Survival of Confidentiality/Non-Compete Clause  
Termination of Agreement  
U.S. Law:  generally does not protect agents/distributors. 
―Good Faith‖ may be required in terminating agreement.  
Notice of Termination (mandatory rule):  
Term contract converts to Indefinite Period contract if continued  
Indefinite Period contract (tacks prior term if continued):  
1 mo. for 1st year  
2 mo. if 2d year commenced  
3 mo. if 3d or subsequent year commenced  
May require 4mo/4yr, 5mo/5yr, 6mo/6yr notice  
Principal‘s notice period may not be less than agent‘s  
Damages or Indemnity (mandatory rule):  
Up to 1 year‘s (5-yr ave) compensation  
Exceptions:
  
Agent terminates (unless due to illness, age, death)  
Breach of K (agent does not meet sales quota)  
Term expires (decision not to renew ≠ damages)  
Non-Compete:  limited to 2 years after termination.  

---

Choice-of-Forum or Law:  cannot avoid Directive 
Ingmar
 or ―mandatory terms‖ 
Rome Convention by choice-of-law or -forum clause  
Mandatory terms may be ―non-arbitral‖ for NY Conv  
  Exclusivity  
3 Types of Restraints: 
Territorial Exclusivity: exclusive right to sell in territory  
Territorial Restrictions:  may not sell outside territory  
Non-Compete:  may not sell competing goods