International business laws

 
3. Compensation Trade (Buyback)
-A compensation trade requires a company' 
to  provide  machinery,  factories,  or technology  and to  buy  products  made  from 
this  machinery  over  an  agreed-on  period.  Unlike  counter  purchase,  which 
involves two unrelated products, the two contracts  in a compensation trade are 
highly related. Under a separate agreement to the sale of plant or equipment, a 
supplier  agrees  to  buy  part  of  the  plant's  output  for  a  number  of  years.  For 
example,  a  Japanese  company  sold  sewing  machines  to  China  and  received 
payment in the form of 300,000 pairs 'of pajamas. Russia welcomes buyback.