International business laws

2.  Counter  purchase  (Parallel  Barter)
-  Counter  purchase  occurs  when  there 
are  two  contracts  or  a  set  of  parallel  cash  sales  agreements,  each  paid  in  cash. 
Unlike barter which is a single transaction with an exchange price only implied. 
a  counter  purchase  involves  two  separate  transactions-each  with  its  own  cash 
value. A supplier sells a facility or product at a set price and orders unrelated or 

---

 
 
non-resultant products to offset the cost to the initial buyer. Thus, the buyer pays 
with hard currency, whereas the supplier agrees to buy certain products within a 
specified period. Therefore money does not need to change hands. In effect, the 
practice allows the original buyer to earn back the currency. GE won a contract 
worth $300'million to build aircraft engines  for Sweden's JAS  fighters  for cash 
only  after agreeing to buy Swedish  industrial products over a period of time  in 
the  same  amount  through  a  counter  purchase  deal.  Iraq  persuaded  the  New 
Zealand Meat Board to sell $200 million worth of frozen lamb for a purchase of 
the same value of crude oil. Brazil exports vehicles, steel, and farm products to 
oil-producing countries from which it buys oil in return.