Guidelines for the regulation impact assessment (ria)

Knowing  the  effects.  The  cost/benefit  method  not  only  puts  more 

requirements to the volume and quality of input data and to the skills of 

processing the obtained output data.

 

 

Cost-effectiveness analysis 

The cost effectiveness analysis is to investigate the relative costs to be 

paid  by  the  community  as  a  result  of  the  selection  of  various  options 

leading  to  the  adopted  goal,  that  is,  the  estimation  of  the  alternative 

costs of alternative solutions per benefit unit. The decisive criterion here 

is the minimum cost of the solution per one benefit unit with an adopted 

general cost-effectiveness rate.   

The advantage of this method is that it the cost measurement reflects the 

relative unit costs of the benefits, both positive and negative effects of 

the  legislative  process.  The  main  difference  between  this  method  and 

the method of the cost/benefit analysis is that the former does not need a 

precise  estimation  of  the  costs.  The  cost-effectiveness  yardstick 

determines the cost per one benefit unit but it does not present the result 

of  these  calculations,  e.g.,  the  reduced  mortality  rate  or  better  dietary 

habits,  in  money  terms.  Using  this  method  rules  out  the  necessity  of 

doing  the  very  difficult  job  to  valuate  the  category  of  benefit  which 

must be done when using the cost/benefit analysis method. 

The cost-effectiveness analysis is a useful tool in assessing the impact 

of  regulation  only  when  we  manage  to  estimate  the  base  cost-

effectiveness factor. An  example of this factor is the cost paid for the 

prevention  of  a  single  adverse  consequence.  Estimating  the  cost-

effectiveness rates for the various options and comparing them with the 

base yardstick may reveal the level of over-absorptiveness (i.e., the size 

of  expenditures  needed  to  reach  the  adopted  goal)  of  a  pondered 

regulation and, by this, it may ensure the selection of the best option or 

help to realize what the real costs of the regulations are and then allow 

their comparison with the other costs. 

 

 

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