Guide to Binary Options Trading

Support and Resistance 

Being familiar with the models of support and resistance is essential in creating a 

disciplined binary trading strategy. Prices are dynamic, highlighting the ongoing change 

in the balance between supply and demand. By determining the price levels at which of 

these balances change we are able to plan the price level where to buy. Even though 

these levels could be created by the markets subconsciously they signify the collective 

views of the individuals in the markets.  

Support represents the level where buying pressure is powerful enough to absorb and 

overcome the selling pressure. At price support levels buyers move into the market 

mopping up the imbalance between supply (sellers) and demand (buyers) so that when 

this happens the price will stop its fall and may probably rise.  

Resistance is the opposite of support and is the level where the volume of selling 

(supply) exceeds the volume of buying (demand). These mini-levels may change 

frequently but over time a visible pattern comes out and firm levels come to be set up. 

Here is a sample of support and resistant levels: 

---