Guide to Binary Options Trading

Candlestick Charts 

Candlestick charts offer a more detailed  visual representation of bar charts. The 

opening price is included in the chart and a 

day‟s activity would be represented as 

follows: an up day is indicated by a white (or empty) box. A down day is indicated by a 

black or shaded box. The "box" shows the open to close range. The "wick" displays the 

full day‟s range. 

Candlestick charts are generally plotted over a one-day period but technical analysts 

also use weekly and monthly candlestick charts to provide a valuable picture of the 

longer-term price action.  

Candlestick charting is one of the oldest methods of technical analysis, with Japanese 

and Chinese both claiming that rice traders were using candlestick charts over 4000 

years ago. Candlestick appeal lies in its ability to give a clear visual representation of 

the price action during a period, leading to easy-to-recognize pattern recognition.  

Here is a sample of a candlestick chart:; 

---