Fundamentals of Management, 8th ed

Characteristics of Useful Information

What characteristics make the difference between information that is useful and infor-

mation that is not useful? In general, information is useful if it is accurate, timely, com-

plete, and relevant.

Accurate

For information to be of real value to a manager, it must be

accurate

information

. Accuracy means that the information must provide a valid and reliable

reflection of reality. One of the first major mergers between a traditional bricks-

and-mortar business and a dot-com business took place when Time Warner, an old-line

media conglomerate, merged with AOL, one of the biggest dot-com businesses at the

time. Unfortunately, it soon became clear that the value of AOL had been inflated by

improper accounting practices and revenue overstatements. It was no surprise, then, that

the new firm struggled to develop a unified strategy and culture while enduring multiple

government investigations and write-downs of corporate assets. Finally, Time Warner sold

its AOL division in 2009.

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