Fundamentals of Management, 8th ed

New Approaches to Performance-Based Rewards

Some organizations have started to recognize that they can leverage the value of the

incentives that they offer to their employees and to groups in their organization by

allowing those individuals and groups to have a say in how rewards are distributed. For

example, at the extreme, a company could go so far as to grant salary increase budgets to

work groups and then allow the members of those groups themselves to determine how

the rewards are going to be allocated among the various members of the group. This

strategy would appear to hold considerable promise if everyone understands the perfor-

mance arrangements that exist in the work group and if everyone is committed to being

fair and equitable. Unfortunately, it can also create problems if people in a group feel

that rewards are not being distributed fairly.

43

Organizations are also getting increasingly innovative in their incentive programs. For

example, some now offer stock options to all their employees, rather than just top execu-

tives. In addition, some firms are looking into ways to purely individualize reward sys-

tems. For instance, a firm might offer one employee a paid three-month sabbatical every

two years in exchange for a 20 percent reduction in salary. Another employee in the

same firm might be offered a 10 percent salary increase in exchange for a 5 percent

reduction in company contributions to the person’s retirement account. Corning,

General Electric, and Microsoft are among the firms closely studying this option.

44

Regardless of the method used, however, it is also important that managers in an

organization effectively communicate what rewards are being distributed and the basis

for that distribution. In other words, if incentives are being distributed on the basis of

perceived individual contributions to the organization, then members of the organization

should be informed of that fact. This will presumably better enable them to understand

the basis on which pay increases and other incentives and performance-based rewards

have been distributed.

SUMMARY OF LEARNING OUTCOMES AND KEY POINTS

1.

Characterize the nature of motivation,

including its importance and basic historical

perspectives.

• Motivation is the set of forces that causes

people to behave in certain ways.

• Motivation is an important consideration for

managers because it, along with ability and

environmental factors, determines individual

performance.

2.

Identify and describe the major content

perspectives on motivation.

• Content perspectives on motivation are

concerned with what factors cause motivation.

• Popular content theories include Maslow’s

hierarchy of needs, the ERG theory, and

Herzberg’s two-factor theory.

• Other important needs are the needs for

achievement, affiliation, and power.

3.

Identify and describe the major process

perspectives on motivation.

• Process perspectives on motivation deal with

how motivation occurs.