Fundamentals of Management, 8th ed

Transportation

Some small firms—about 2.8 percent of all U.S. companies with

fewer than 20 employees—do well in transportation and transportation-related busi-

nesses. Such firms include local taxi and limousine companies, charter airplane

services, and tour operators. In addition, in many smaller markets, bus companies

and regional airlines subcontract local equipment maintenance to small businesses.

Consider, for example, some of the transportation-related small businesses at a ski

resort like Steamboat Springs, Colorado. Most visitors fly to the town of Hayden, about

15 miles from Steamboat Springs. Although some visitors rent vehicles, many others use

the services of Alpine Taxi, a small local operation, to transport them to their destina-

tions in Steamboat Springs. While on vacation, they also rely on the local bus service,

which is subcontracted by the town to another small business, to get to and from the

ski slopes each day. Other small businesses offer van tours of the region, hot-air balloon

rides, and helicopter lifts to remote areas for extreme skiers. Still others provide mainte-

nance support at Hayden for United and American aircraft that serve the area during ski

season.

Manufacturing

More than any other industry, manufacturing lends itself to big

business—and for good reason. Because of the investment normally required in equip-

ment, energy, and raw materials, a good deal of money is usually needed to start a

manufacturing business. Automobile manufacturing, for example, calls for billions of

dollars of investment and thousands of workers before the first automobile rolls off the

assembly line. Obviously, such requirements shut out most individuals. Although Henry

Ford began with $28,000, it has been a long time since anyone started a new U.S. car

company from scratch.

Research has shown that manufacturing costs often fall as the number of units

produced by an organization increases. This relationship between cost and production

is called an economy of scale.

15

Small organizations usually cannot compete effectively

on the basis of economies of scale. As depicted in Figure 5.4(a), organizations with

higher levels of production have a major cost advantage over those with lower levels of

production. Given the cost positions of small and large firms when there are strong

economies of scale in manufacturing, it is not surprising that small manufacturing

organizations generally do not do as well as large ones.