Fundamentals of Management, 8th ed

Managing Diversification

However an organization implements diversification—

whether through internal development, vertical integration, or mergers and acquisitions—

it must monitor and manage its strategy.

Portfolio management techniques

are methods

that diversified organizations use to determine in which businesses to engage and how to

manage these businesses to maximize corporate performance. Two important portfolio

management techniques are the BCG matrix and the GE Business Screen.

BCG Matrix

The

BCG (Boston Consulting Group) matrix

provides a framework for

evaluating the relative performance of businesses in which a diversified organization oper-

ates. It also prescribes the preferred distribution of cash and other resources among these

businesses.

29

The BCG matrix uses two factors to evaluate an organization’s set of busi-

nesses: the growth rate of a particular market and the organization’s share of that market.