E. Морозова Художественный редактор В. Земских Верстка E. Ермолаенкова, В. Зассеева Корректоры T. Христин, С. Шаханова ббк

Максиминная стратегия 
ш 
ФИРМА 1 
Не инвестировать 
Инвестировать 
ч 
1 
ФИРМА 2 
Не инвестировать 
0, 0 
-100, 0 
Инвестировать 
-10, 10 
20, 10 
В этой игре две фирмы конкурируют в продаже программного обеспечения по 
кодировке файлов. Поскольку обе фирмы используют одинаковый стандарт ко­
дировки, файлы, закодированные программой одной фирмы, могут быть прочита­
ны с помощью программы другой — это преимущество для потребителей. Тем не 
менее Фирма 1 имеет гораздо большую долю рынка (она раньше вышла на рыно#, 
• 

---

Глава 13. Теория игр и стратегия конкуренции 423 
и ее программное обеспечение использует более хороший интерфейс пользовате­
ля). Сейчас обе фирмы рассматривают возможность инвестиций в новый стандарт 
кодировки. 
Отметим, что инвестирование является доминирующей стратегией для Фир­
мы 2, потому что поступая так, она окажется в лучшем положении (зарабатывая 
$10 млн вместо 0), вне зависимости от того, что делает Фирма 1. Таким образом, 
Фирма 1 должна предполагать, что Фирма 2 инвестирует. В этом случае Фирме 1 
было бы лучше тоже инвестировать свои деньги (и заработать $20 млн), чем не 
инвестировать (и потерять $10 млн); очевидно, что исход (инвестировать, инве­
стировать) является равновесием Нэша для этой игры, и вы можете удостоверить­
ся, что это единственное равновесие Нэша. Но заметим, что менеджеры Фирмы 1 
Должны были быть уверены, что менеджеры Фирмы 2 понимают эту игру и ве­
дут себя рационально. Если Фирме 2 случилось бы допустить ошибку, и ее инве­
стиция закончилась бы неудачно, это обошлось бы весьма дорого для Фирмы 1. 
(У потребителей возникло бы разочарование несовместимыми стандартами, и 
Фирма 1 со своей доминирующей долей рынка потеряла бы $100 млн.) 
Если бы вы были Фирмой 1, что бы вы сделали? Если вы склонны осторожни­
чать и если вы считаете, что менеджеры Фирмы 2 могли бы быть не полностью 
информированы или не совсем рациональны, вы могли бы решить выбрать вари­
ант «не инвестировать». В этом случае самое худшее, что может произойти, это то, 
что вы потеряете $10 млн, у вас больше нет шансов потерять $100 млн. Такая стра­
тегия называется максиминной стратегией (maximin strategy), поскольку оналшк-
симизирует минимальный доход, который вы можете заработать. Если обе фир­
мы используют максиминные стратегии, результат будет заключаться в том, что 
Фирма 1 не будет инвестировать, а Фирма 2 будет. Максиминная стратегия явля­
ется консервативной, но не максимизирует прибыль (Фирма 1, например, теряет 
$10 млн вместо того, чтобы заработать $20 млн). Заметим, что если Фирма 1 на­
верняка знает, что Фирма 2 использовала максиминную стратегию, она бы пред­
почла инвестировать (и получить $20 млн) вместо того, чтобы последовать своей 
собственной максиминной стратегии инвестирования.