E. Морозова Художественный редактор В. Земских Верстка E. Ермолаенкова, В. Зассеева Корректоры T. Христин, С. Шаханова ббк

Глава 5. Выбор в условиях неопределенности 163 
ный доход равняется ожидаемому доходу от рискованного мероприятия. Для не 
желающего рисковать потребителя гарантия одинакового дохода вне зависимо­
сти от исхода события имеет ббльшую полезность, чем возможность получить 
либо высокий доход при отсутствии убытков, либо низкий доход при их наличии. 
Чтобы прояснить этот момент, давайте представим себе, что владелец дома 
сталкивается с 10-ироцентной вероятностью того, что его дом будет ограблен, и в 
результате этого он потеряет $10 000. Допустим, что его собственность стоит $50 
000. Таблица 5.6 показывает его благосостояние в двух ситуациях — со страхов­
кой стоимостью $1000 и без нее. 
Отметим, что ожидаемый достаток один и тот же ($49 000) в обоих случаях. 
Однако изменчивость различна. Как показывает таблица, при отсутствии страхов­
ки стандартное отклонение богатства равняется $3000, в то время как при наличии 
страховки оно равно 0. Если ограбления не произошло, незастрахованный домовла­
делец выигрывает $1000 по сравнению с застрахованным. Но в случае ограбления 
незастрахованный хозяин дома теряет $9000 по сравнению с застрахованным соб­
ственником. Помните: для не приемлющего риск человека потери означают больше 
(с точки зрения изменения полезности), чем прибыли. Следовательно, не склонный 
к риску домовладелец будет наслаждаться более высокой полезностью в результате 
приобретения страховки. 
Таблица 5.6 
Принятие решения о страховании, $ 
СТРАХОВКА КРАЖА НЕТ КРАЖИ ОЖИДАЕМОЕ СТАНДАРТНОЕ 
{PR = 0.1) [PR = 0.9) БОГАТСТВО ОТКЛОНЕНИЕ 
НЕТ 40 000 50 000 49 000 3 000 
ЕСТЬ 49 000 49 000 49 000 0 
Закон больших чисел. Потребители обычно приобретают страховку у компа­
ний, которые специализируются на их продаже. Страховые компании — это фирмы, 
которые предлагают страховку, поскольку знают, что, продавая большое количе­
ство страховых полисов, они сталкиваются с относительно небольшим риском. Воз­
можность избегать риска с помощью обширных масштабов деятельности основыва­
ется на законе больших чисел, который утверждает, что хотя единичные события 
могут носить случайный, в основном непредсказуемый характер, средний исход 
множества аналогичных событий можно предсказать. Например, нельзя предуга­
дать, орел выпадет или решка, когда вы подбросите монету; но если бросать монету 
много раз, то можно утверждать, что результаты разделятся приблизительно 50:50. 
Аналогичным образом, если я продаю автомобильные страховки, я не могу предска­
зать, попадет ли в аварию конкретный водитель; но я могу с уверенностью утверж­
дать, основываясь на прошлом опыте, сколько аварий произойдет среди большой 
группы водителей.