Convenience

Chapter 3:
Planning and Strategic Management
9 7
Copyright 2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part. Due to electronic rights, some third party content may be suppressed from the eBook and/or eChapter(s).
Editorial review has deemed that any suppressed content does not materially affect the overall learning experience. Cengage Learning reserves the right to remove additional content at any time if subsequent rights restrictions require it.
www.MyEbookNiche.eCrater.com

---

C H A P T E R
4
Managing Decision
Making
Learning Outcomes
After studying this chapter, you should be able to:
1
Define decision making and discuss types of decisions and decision-making conditions.
2
Discuss rational perspectives on decision making, including the steps involved.
3
Describe the behavioral aspects of decision making.
4
Discuss group and team decision making, including its advantages and disadvantages and how it can
be more effectively managed.
Management in Action
The Embargo Grinds On
“I’m not going to risk everything I’ve worked for [for]
over 30 years by violating U.S. law.”
—Paul Katzeff, founder of Thanksgiving Coffee Co.
Because they love certain types of coffee, some American
coffee enthusiasts only buy coffee that’s labeled “Cuban.”
As it turns out, though, such brands as Nescafé Café con
Leche and Pilon Café Cubano aren’t actually made from
Cuban coffee beans: Because of a U.S. embargo against
Cuban products, the so-called “Cuban coffee” available in
this country comes from beans grown in such countries as
Nicaragua, Mexico, or Guatemala, basically anywhere but
Cuba. Indeed, Americans cannot legally buy any products
from Cuba—coffee, cigars, alcohol, or anything else. So
coffee distributors in the United States are limited in the
products they can offer and must be careful in how they
promote those coffees they do sell. In short, they face
risk and uncertainty in every decision they make.
Consider the Canadian firm Merchants of Green Coffee.
Its mission “is to deliver the best-tasting coffee experience
to discerning consumers through a supply chain with
integrity and a unique commitment to quality.” The
company buys only the finest beans from small growers
in Africa, Latin America, and Cuba and stocks premium
Janet
Jarm
an/C
orbis
Paul Katzeff is the founder of Thanksgiving Coffee
Co. Katzeff would like to see the U.S. government
drop its decades-long embargo on Cuban coffee,
arguing that it has not been effective and that it hurts
the Cuban people more than the Cuban
government.
Sergii Tsololo/Photos.com
9 8
Copyright 2016 Cengage Learning. All Rights Reserved. May not be copied, scanned, or duplicated, in whole or in part. Due to electronic rights, some third party content may be suppressed from the eBook and/or eChapter(s).
Editorial review has deemed that any suppressed content does not materially affect the overall learning experience. Cengage Learning reserves the right to remove additional content at any time if subsequent rights restrictions require it.
www.MyEbookNiche.eCrater.com

---

products like Cuba Turquino. This premium coffee is made from beans grown
under shade-tree canopies at elevations above 3,000 feet. As the name indicates,
Cuba Turquino is made from Cuban coffee beans, and for that reason, again,
American coffee connoisseurs can’t buy it.
Now, coffee beans from other Latin American nations are also of high quality,
and they’re often certified organic. They’re just not
Cuban
coffee beans, and to
some people in the coffee business, it’s the principle that matters. Paul Katzeff,
founder of Thanksgiving Coffee Co., a California producer of specialty coffees,
regards the U.S. embargo as impractical (on the grounds that it hasn’t achieved
its goals) and immoral (on the grounds that it punishes the Cuban people rather
than their government). These two reasons are why his company has been
marketing a line of beans called “End the Embargo Coffee” for over a decade. The
coffee actually comes from Nicaragua, but the packaging, emblazoned with the
image of Cuban revolutionary Che Guevara, gets the point across. Katzeff hastens
to point out that he’s not going “to risk everything I’ve worked for [for] over 30
years” by violating U.S. law, but in addition to selling distinctive, high-quality
coffee, he’s determined “to bring awareness to U.S. consumers on Cuba issues.”
Explains Johanna Schulz, director of Thanksgiving’s social and environmental
policy: “Since we can’t import Cuban coffee directly, we’re using [End the
Embargo] as an awareness tool to educate customers about the embargo on
Cuba.” For the past eight years, Thanksgiving has also donated 15 cents from
every package sold to the U.S.-Cuba Sister Cities Association, a nonprofit that
works to establish relationships between similar-sized cities in the two countries.
The U.S. embargo, which was first imposed in 1962 in response to the
revolutionary communist government’s appropriation of American land holdings
in the country, prevents “U.S. persons” and entities “owned or controlled” by
“U.S. persons” from engaging in any transactions in which Cuba has an
“interest of any nature whatsoever, direct or indirect.” Cuba, therefore, has no
access to the American market, does without U.S. imports, and amasses
substantial debts to other trading partners. But, says a Canadian businessman
with investments in Cuba, “anyone who thinks there will be a ‘for sale’ sign [put]
up by a bankrupt Cuban government is wrong.” Why? Basically because the
embargo doesn’t really have much effect on Cuba or its people.
Cubans now buy ice cream and soft drinks from Swiss-based Nestlé, soap and
shampoo from Anglo-Dutch Unilever, and cigarettes from Brazil’s Souza Cruz. The
fact that the United States is the world’s largest market for rum did not deter
French-owned Pernod-Ricard from building a new distillery in Cuba, and Britain’s
Imperial Tobacco expects to double sales when Americans can once again
purchase premium hand-rolled Cuban cigars. Most of the directors of Canada’s
Sherritt International are barred from the United States by provisions of the
embargo, but they apparently regard the ban as a small price to pay for future
returns on a $1 5 billion investment in Cuba’s nickel and oil and gas industries.
Cuba has also lifted restrictions on many products once unavailable to Cuban
consumers, such as computers, DVDs, and smartphones, and sales of all these
products will be a boon to Telecom Italia, which holds a 27 percent stake in the
country’s state-owned telecom operations.
Katzeff is thinking the same thing that a lot of American businesspeople are
undoubtedly thinking: “When the embargo is over,” he says, “I want to be
there.” As he sees it, Cuban coffee has a promising post-embargo future: Its
potential, he points out, “is phenomenal. The climate hasn’t changed. The soil
hasn’t changed.” And while Katzeff’s geopolitics may rankle some people, his