"Альтернативные методики рейтинговой оценки коммерческими банками кредитоспособности клиентов: модель среднеотраслевых коэффициентов"

3.2. Критерии выбора показателей при построении девятифакторной модели экспресс-анализа финансового состояния клиента

Как правило, для оценки кредитоспособности заемщика в банках проводят количественный анализ и расчет коэффициентов, которые могут в той или иной мере могут характеризовать устойчивость финансового состояния клиен­та. При этом, как видно на примере рассмотренных методик, каждый банк вырабатывает свой набор показателей (коэффициентов), по которым производят оцен­ку финансового состояния по­тенциального заемщика. Набор показателей может быть дифференцирован по числу рабочих показателей (пятифакторная модель Сбербанка или трехфакторная – Московского индустриального Банка).

При всем разнообразии возможных вариантов система выбранных показателей должна отвечать двум основным критериям:
- рассчитанные на базе пока­зателей коэффициенты должны определять существенные (зна­чимые) особенности деятельно­сти предприятия;
- корреляция факторов должна быть как можно более незначительной, то есть коэффициенты должны в возможно меньшей степени дублировать друг друга.
В приводимой нами девятифакторной модели при проведении корреляционного анализа были отобраны коэффициенты, весьма полно, по мнению автора характеризующие финансовое состоя­ние предприятия.
Выбранные коэффициенты представляют че­тыре группы показателей, ха­рактеризующих:

1. 
   Достаточность собственных ресурсов;
   
2. 
   Ликвидность активов;
   
3. 
   Рентабельность производства;
   
4. 
   Оборачиваемость средств.
   

Группа I. Коэффициенты, характеризу­ющие достаточность собствен­ных ресурсов
К₁ - коэффициент обеспе­ченности собственными сред­ствами характеризует наличие собственных оборотных средств у заемщика, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент рассчитывается как отношение разности между источниками собственных средств и фактической стоимостью внеоборотных средств и стоимости оборотных средств предприятия. Исходя из анализа отчетности ЗАО «Кондитер Курск», здесь и далее приводятся значение каждого из рассчитываемых показателей. ²

Таблица 15