Valyuta juftlari

2.2 Tozalashni tashkil qilish va texnologiyasi. Kliring hisobi

Banklararo kliring

Banklararo hisob-kitoblarni amalga oshirishning ikkita asosiy usuli ishlab chiqilgan: yalpi (yalpi hisob-kitoblar) va sof asosda (aniq hisob-kitoblar yoki kliring).

Yalpi asosda hisob-kitob qilish mablag'larni "ketma-ket" o'tkazishni nazarda tutadi - bu har bir hisob-kitob yoki to'lov hujjati uchun kredit tashkilotining qoidalariga muvofiq.

Ularning asosiylari - ikki xil yalpi hisob-kitob tizimlari:

real vaqt rejimida hisob-kitoblarni amalga oshiradigan tizimlar, hisob-kitoblarni amalga oshirish vaqtida zarur mablag'lar mavjud bo'lmasligi mumkin (masalan, AQShdagi FED WIRE tizimi),

agar ishtirokchining bank hisobida etarli mablag 'bo'lsa (masalan, Shveytsariyadagi SIC tizimi), operatsiyalarni amalga oshirish mumkin bo'lgan tizimlar.

Pul bozori rivojlangan mamlakatlarda asosan hisob-kitoblarning yalpi usuliga asoslangan tizimlar qo'llaniladi. Bunday tizimlar kliring tizimlaridan farqli o'laroq oddiyroq tartibga solish mexanizmi bilan ajralib turadi, chunki hisob-kitoblar har bir operatsiyadan keyin amalga oshiriladi. Hisob-kitoblarning yalpi tizimlari yanada ishonchli va barqaror bo'lib, to'lovlar miqdori va miqdori keskin oshishi bilan, bu esa hisob-kitob operatsiyalari tezligiga salbiy ta'sir ko'rsatmoqda. Shunga qaramay, markaziy bank hisob-kitob tizimi orqali katta miqdordagi to'lovlarni amalga oshirishda foydalanish maqsadga muvofiq bo'lgan yalpi hisob-kitoblar printsipidir. Yalpi hisob-kitoblar asosida ishlaydigan tizimlarning ham salbiy tomonlari bor - bizga boshqa tizimlarga qaraganda ma'lum miqdordagi to'lovlarni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan hisobvaraqlardagi pul qoldiqlari va shunga o'xshash yuqori darajadagi zaxiralar va tranzaktsion xarajatlar talab etiladi.

Kliring jarayoni tugashiga asoslangan tizimlar aniq hisob-kitoblar tizimlari (aniq hisob-kitoblar) deb nomlanadi. Bu holda, kredit tashkilotlari talablar va majburiyatlarning ma'lum bir vaqt ichida to'planishi uchun imkoniyat yaratadilar, ularning oxirida o'zaro to'lov majburiyatlari bo'yicha hisob-kitoblar amalga oshiriladi.

Moliyaviy bozorlarda bank operatsiyalarining rentabelligini oshirishda muhim omil kredit tashkilotlari e'tiborining mavjud resurslardan oqilona foydalanishga yo'naltirilganligidir. Resurs bazasini optimallashtirish variantlaridan biri hisob-kitob texnologiyasidan foydalangan holda mijozlarning to'lovlari va bankning o'z majburiyatlarini bajarishda xarajatlarni tejash bo'lishi mumkin.

Hisob-kitob kliring bazasi (hisob-kitob NPO) asosida amalga oshirilgan banklararo hisob-kitoblar kredit tashkilotlarining bir kunlik likvidligini boshqarishda muhim omildir. Bu hisob-kitob qatnashchilariga hisob-kitoblardagi hisobvaraqlaridagi naqd pul qoldiqlaridan oshib ketadigan summalar uchun to'lovlarni amalga oshirishga imkon beradi va 100% hisob-kitob samaradorligi bilan to'lovlar NPO hisob-kitob qatnashchilarining hisoblarida mablag 'bo'lmagan taqdirda amalga oshiriladi.

Mintaqaviy kliring tashkilotlari orqali banklararo to'lov aylanmasini tashkil qilish iqtisodiy jihatdan, avvalambor, mahalliy darajada amalga oshiriladi statistika ma'lumotlariga ko'ra, banklararo to'lovlarning 70-80 foizi mahalliy hisoblanadi. Bankdan tashqari kredit tashkilotlari (NPI) faoliyat ko'rsatadigan hududlarda hisob-kitob ishtirokchi banklari bir kun ichida hisob-kitob NPO bilan bir necha aloqa sessiyalari o'tkazadilar. Shu bilan birga, aksariyat mintaqalardagi NNTlarda qatnashuvchi banklar o'rtasida elektron hujjat aylanmasi shunchalik yuqoriki, bu deyarli real vaqt rejimida kliring ishtirokchilari o'rtasida o'zaro ta'sir o'tkazish imkonini beradi.

Rossiya Federatsiyasida banklararo naqd pulsiz hisob-kitoblarni amalga oshirish metodologiyasini belgilaydigan aniq me'yoriy-huquqiy bazaning yo'qligi sababli, turli xil hisob-kitoblardagi NNTlar tomonidan hisob-kitoblarni kliring va kliring NKT tomonidan ishlab chiqilgan va to'lov tizimlari boshqarmasi bilan kelishilgan alohida hujjatlar asosida amalga oshiriladi. Rossiya hisob-kitoblari.

Kredit tashkilotlari banklararo kliring ishtirokchilari hisoblanadi. Ular boshlang'ich majburiyatlariga muvofiq to'lash natijalari asosida hisob-kitob palatasi (NPO hisob-kitobi) tomonidan hisoblangan aniq pozitsiyalari miqdorida hisoblanadi.

Kredit tashkilotlari hisoblanmaydigan yuridik shaxslar hisob-kitoblarda NPO hisob-kitoblarida kredit tashkilotlarining qarshi to'lovlari mavjud bo'lgan taqdirda qatnashadilar. Kredit bo'lmagan tashkilotlarning asosiy hisobvaraqlarida dastlabki majburiyatlar va talablar to'liq hajmda aks ettirilgan.

Kredit tashkilotlarining hisob-kitoblarning operatsion tartibida belgilangan vaqtda olingan hisob-kitob hujjatlari NKTlar tomonidan hisob-kitoblar bo'yicha majburiyatlar va hisoblangan balansdan tashqari hisobvaraqlarning shaxsiy hisobvaraqlarida (bundan keyin - balansdan tashqari hisob-kitob hisobvarag'i) yoki shunga o'xshash balans hisobvaraqlarida hisobga olinishi mumkin. . Kliring orqali olingan hisob-kitob hujjatlari quyidagilardan iborat bo'lishi mumkin.

· amalga oshirish uchun olingan hisob-kitob hujjatlari savdo kunidagi kliring orqali;

· asosiy hisobvaraqlarga karta indeksida qayd etilgan mablag'larni so'zsiz (qabul qilmasdan) hisobdan chiqarish uchun hisob-kitob hujjatlari;

· real vaqt rejimida hisob-kitoblarni kechiktirilgan to'lovlar navbatidan boshlab real vaqt rejimida hisob-kitoblarni amalga oshirayotganda hisob-kitob NPO tomonidan bajarilmagan hisob-kitob hujjatlari.

Hisob-kitob hujjatlari kliring a'zolari tomonidan to'lash sessiyasi boshlanishidan oldin hisob-kitob hujjatlarini chaqirib olish to'g'risidagi ariza asosida qaytarib olinishi mumkin.

Agar hisob-kitob qatnashchisining asosiy hisobvarag'ida bajarilmagan hujjatlarning karta jurnali bo'lsa, kliringdagi hisob-kitob hujjatlari qonun hujjatlarida belgilangan tartibda rasmiylashtiriladi.

Bank kartalari yordamida amalga oshirilgan operatsiyalarni amalga oshirishda kliring xususiyatlari

Rossiya Bankining 266-P-sonli "Bank kartalarini chiqarish va to'lov kartalaridan foydalangan holda amalga oshiriladigan operatsiyalar to'g'risida" gi nizom to'lov kartasini egasiga emitentning mablag'lari bilan operatsiyalarni amalga oshirish vositasi sifatida belgilaydi.

Har qanday to'lov tizimining (VISA, Master Card, Union karta va boshqalar) kartalari yordamida banklararo hisob-kitoblarning asosiy subyektlari:

hisob-kitoblarda ishtirok etuvchi banklar: o'z kasbiy faoliyati doirasida o'z mijoziga u bilan tuzilgan shartnoma asosida bank kartasini taqdim etuvchi emitent bank;

ushbu turdagi bank kartalari va to'lov tizimining hisob-kitob banki (NK hisob-kitob banki) xizmat ko'rsatadigan bank-ekvayder (sotib oluvchi), hisob-kitoblarda qatnashayotgan banklarning vakillik hisobvaraqlari uchun "karta" to'lov tizimidagi aniq pozitsiyasini aks ettiruvchi bank

karta egasi yoki foydalanuvchi - emitent bilan tuzilgan shartnoma asosida to'lov vositasiga ega bo'lgan shaxs. Uchinchidan, tizimning protsessing markazi, qoida tariqasida, kartochka muomalalariga avtomatlashtirilgan ishlov berishni amalga oshiradigan va ma'lum vaqt ichida (asosan bir kunda) ish natijalariga ko'ra qatnashchilarning sof pozitsiyalarini hisoblaydigan mustaqil kliring tashkiloti. Va nihoyat, foydalanuvchi bank kartasi bilan to'laydigan tovar yoki xizmatlarni taqdim etadigan savdo va xizmat ko'rsatish korxonalari (yoki savdogarlar).

"Karta" to'lov tizimlari doirasidagi bank kartalari bilan operatsiyalar bo'yicha banklararo hisob-kitoblarning mohiyati "karta" operatsiyalari natijasida yuzaga kelgan hisob-kitoblarda qatnashayotgan banklarning qarshi majburiyatlarini o'zaro to'lashgacha qisqartirilgan.

Ushbu operatsiyalar, qoida tariqasida, to'lov tizimining hisob-kitob bankida amalga oshiriladi, bunda hisob-kitoblarni ta'minlash uchun ishtirokchi banklarning mablag'lari qo'yiladi. Hisob-kitoblarda ishtirok etayotgan bankning to'lov kartalari yordamida amalga oshirilgan operatsiyalar bo'yicha to'lov tizimining hisob-kitob kassasi bilan o'zaro hisob-kitob qilish paytida, ilgari ko'rsatilgan banklararo hisob-kitoblarning har qanday quyi tizimlari orqali o'tish mumkin.

Har qanday to'lov tizimining o'ziga xos xususiyati shundan iboratki, avtorizatsiya (bitimni amalga oshirishga ruxsat berish) ikkita asosiy shart bajarilganda amalga oshiriladi:

Bitim summasi to'lov tizimidagi (PS) hisob-kitoblarni moliyaviy ta'minlash kafolatlari shartlari bilan belgilanadigan tegishli qatnashchining (emitent) ruxsat berish limitining joriy qiymatidan oshmaydi.

Tegishli Ishtirokchining (emitentning) shartlari har bir qatnashchi (emitent) tomonidan mustaqil ravishda belgilanadigan operatsiyalarni amalga oshirish uchun ruxsatnomasi. Ya'ni, bank kartalaridan foydalangan holda operatsiyalar, qoida tariqasida, to'lov tizimining kliring markazida emitent tomonidan va foydalanuvchi tomonidan emitentda foydalanuvchi tomonidan oldindan to'ldirilgan mablag 'etarli bo'lsa, amalga oshiriladi.

To'lov tizimidagi kliring aylanishi deganda to'lovlarni amalga oshirish va bank to'lov kartalari yordamida amalga oshiriladigan operatsiyalar bilan bog'liq nizolarni hal etish maqsadida qatnashchilar o'rtasida o'zaro hisob-kitoblar va moliyaviy xabarlar almashish jarayoni tushuniladi. Kliring aylanishi protsessing markazi tomonidan amalga oshiriladigan hisob-kitob va moliyaviy xabarlarni (ishlov berish, tahlil qilish, aniq pozitsiyalarni hisoblash) asoslangan.

Birjadagi kliring va hisob-kitoblar

Eng umumlashtirilgan shaklda valyuta hisob-kitoblari va hisob-kitoblarning quyidagi asosiy funktsiyalarini ajratish mumkin:

) birja bitimlarini tuzishni ta'minlash (savdoni tashkil etish);

) ro'yxatga olingan bitimlarning hisobi (ishtirokchilar tomonidan tovarlar yoki moliyaviy aktivlarning turlari bo'yicha, belgilangan sanaga ko'ra);

) birja bozori ishtirokchilarining o'zaro talablari va majburiyatlarini hisobga olish;

) operatsiyalarni bajarish xavfsizligini kafolatlash;

) naqd hisob-kitoblarni bajarish;

tuzilgan bitimlar bo'yicha birja tovarlari (aktivlari) etkazib berilishini ta'minlash.

Hisob-kitob operatsiyalari birja operatsiyalari tugagandan so'ng amalga oshiriladi va birjalar, savdo ishtirokchilari, hisob-kitob va depozit tashkilotlari va birja infratuzilmasining boshqa elementlari ishtirok etadigan qator bosqichlarni o'z ichiga oladi. Shu bilan birga, kliring va hisob-kitoblar odatda mustaqil yuridik shaxslar bo'lishi mumkin bo'lgan ixtisoslashtirilgan tashkilotlar tomonidan amalga oshiriladi: kliring va kliring palatalari yoki birjaning ixtisoslashtirilgan tarkibiy bo'linmalari.

Kliring va hisob-kitoblar individual birjani (eng keng tarqalgan), birjalararo kliringni (davlat qimmatli qog'ozlari bozorida va Rossiyaning valyuta bozorida kliring) va davlatlararo kliringni markazlashtirish darajasiga qarab tasniflanadi.

Birja tovariga (aktiviga) qarab, kliring va hisob-kitoblarni quyidagilarga bo'lish mumkin:

a) qimmatli qog'ozlar bozorini kliring:

davlat qimmatli qog'ozlari bozori;

korporativ fond va obligatsiya bozori.

) Fyuchers kontraktlari bozorida kliring:

asosiy aktiv bilan - AQSh dollarining kursi;

asosiy aktiv bilan - qimmatli qog'ozlar indeksi;

boshqa hosilaviy moliyaviy vositalar (derivativlar).

) valyuta bozorini kliring;

) mahsulot bozorini tozalash.