The Goal: a process of Ongoing Improvement

Interview with Eli Goldratt continued . . .

DW: Can you give me another example? Of a service company that does

not deal with physical products?

EG:  To  demonstrate  how  different  one  type  of  service  company  is  from

another,  I  suggest  you  interview  both  a  bank  and  a  financial  advisors

company.  Then  interview  another,  obviously  different,  type  of  service

industry, a hospital

---

Interview  with  Richard  Putz,  A  Midwest

Bank

Former CEO of Security Federal Bank.

DW:  How  did  you  conceive  of  applying  the  principles  outlined  in  The

Goal to the banking industry?

RP: I was flying back from Los Angeles one night. And I was remembering

my days as a consultant at Coopers & Lybrand, working with the folks who

were  handling  the  manufacturing  engagements.  That’s  where  I  was  first

exposed toThe Goal. And I began to think that when you look at how a bank

operates—for  example,  how  it  moves  through  the  process  of  putting  loans

together—it’s  really  no  different  than  manufacturing.  Why  couldn’t  I  use

something that worked in manufacturing and apply it to a bank? The process

is the same, we just give it different labels. So I started testing that out.