The economic costs of ILL health in the European Region

Box 1. Health-related R&D and its contribution to the
broader economy
The health sector creates intensive demands for research and
development (R&D): in 2003, 19.5% of domestic R&D
expenditure by government and higher education sectors in the
countries that were members of the European Union (EU) from
1 May 2004 to 1 January 2007 (EU25) was in medical sciences
(22)
. This rate was exceeded only by natural sciences (34%) and
engineering and technology (23%). Economists widely agree
that investment in R&D contributes to economic growth (via its
impact on TFP).
Looking at R&D in general, research has documented spillovers
of R&D expenditure beyond the firm, industry or country where
the R&D took place
(23,24)
. “Spillover” refers to “the impact of
the discovered ideas or compounds on the productivity of the
research endeavours of others”
(23)
. Many developed countries
have an explicit policy goal of increasing R&D expenditures. In
fact, the EU’s revised Lisbon agenda has the goal of reaching an
R&D level of 3% of GDP by 2010. By analogy, it could be
argued that R&D in the health sector could spill over to other
productive sectors in an economy, contributing to its wider
productivity. If true, this spillover advantage from health-related
R&D could benefit an economy even if it failed to improve
health.
Evidence from other sectors suggests that such a possibility
seems highly plausible. To-date, however, evidence is scant that
health-related R&D has economy-wide benefits in Europe or
globally. One exception is a study involving the United States,
which estimated that just 10 biomedical discoveries derived
from publicly sponsored health research, and adopted by
industry for purposes other than health services, generated an
additional US$ 92 billion (
€
57 billion) annually
(25)
. Another
study indicates the considerable applications of biotechnology
in non-health sectors (for example, developments in plant
genetics and food production, using bacteria to clean up oil
spills and organic compounds with novel industrial applications)
may also reflect the economy-wide impact of health-related
R&D
(26)
. Nevertheless, more research examining the extent to
which health-related R&D benefits productivity at large, in