The candlestick trading bible

139
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
And a bullish abandoned baby as he call it, is considered a bullish 
reversal pattern 70% of the time in bull markets, and 55% in bear 
markets 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

---

140
THE CANDLESTICK TRADING BIBLE 
The psychology behind the pattern formation 
The inside bar formation indicates a period of consolidation, in case of 
a bullish trend, it reflects that the bulls are not buying any further on 
the second day, it is represented by a small black candle on the second 
day, after a strong uptrend. 
And in case of a bearish trend, it means that sellers are not in control 
of the market any more, it is reflected by a small white candle after a 
strong downtrend. 
Your understanding of the psychology behind this pattern will help you 
better identify major turning points in the market, and time correctly 
your entry and exit. 
How to trade the inside bar candlestick patterns? 
The inside bar can be traded successfully in trending markets 
particularly if the market is moving strongly. 
Because the formation of this price pattern provides you with a great 
opportunity to join the big move. 
This strategy is very simple, you have to identify a strong trend, and 
wait for the formation of an inside bar pattern in line with the direction 
of the market. 
The formation of this pattern indicates that the market pauses before 
making its next move; this will allow you to enter the market in the 
right time and make big profits. 
See the illustration below to learn more: 

---