The art r of Trading Combining the Science of

Spread:
The difference between the bid price and the ask price.
Standard & Poor’s Corporation (S&P):
A company well known for its rating
of stocks and bonds according to investment risk (the Standard & Poor’s Rating)
and for compiling the Standard & Poor’s Index.
Stochastic:
An overbought-oversold indicator, made popular by George Lane,
which is based on the observation that prices close near the high of the day in an
uptrend. In a downtrend they close near the low of the day.
Stock:
A financial instrument that signifies an ownership position in a corpora-
tion. Stock is the capital raised by a corporation through the issuance of shares. A
person that holds at least a partial share of stock is called a shareholder.

---

Glossary
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:8
Char Count=
Glossary
281
Stock symbol:
A unique four- or five-letter symbol assigned to a Nasdaq se-
curity that is used for identifying it on stock tickers, in newspapers, on on-
line services, and in automated information retrieval systems. If a fifth letter ap-
pears, it identifies the issue as other than a single issue of common or capital
stock.
Stock market:
This is a market for the trading and investing in company stock
that is a security listed on a stock exchange.
Stop and reverse (SAR):
Used to close the current trade and open a new trade
in the opposite direction.
Stop-limit order:
An order that is triggered when the stop price is reached but
can only be executed at the limit price.
Stop-loss exit:
Also referred to as a stop, initial stop, or trailing stop. It is your
designated price level where you have determined you must exit your trade if it
goes against you. It is used to help control your trade risk. The worst-case scenario
if the trade or investment goes against you. It is very important to determine the
exit point before you enter the trade or investment.
Stop order:
A buy order placed above the market (or sell order placed below the
market) that becomes a market order when the specified price is reached.